Kiezen voor business angel of venture capital fonds?
- Alicia Heeger
- How to
- 13 december 2022
- Bijgewerkt 12 januari 2024
- 1 min
- Runnen en groeien
- Geldzaken
Je hebt geld nodig voor een grote aanpassing van je bedrijf. Daarvoor zoek je een investeerder. Het gaat om een bedrag tussen de 50.000 en 750.000 euro. Naast het geld wil je ook de kennis en het netwerk van de investeerder gebruiken. Dan is voor jou een business angel misschien interessant. Of ga je voor een venture capital fonds? Hier lees je de verschillen zodat je een keuze kunt maken.
Zoek je financiering voor je bedrijf?
Bel met experts via de hulplijn 088 585 11 11 of gebruik informatie uit de FinancieringsGids
Business angel
Kenmerken
Business angels zijn particuliere of informele investeerders, vaak ex-ondernemers. Ze investeren zakelijk een bedrag tussen de 50.000 en 750.000 euro in je bedrijf. Ze hebben belangstelling voor kansrijke en snelgroeiende bedrijven in de start- en groeifase. De investeerder ondersteunt je met kennis en ervaring. Je krijgt toegang tot het netwerk van de investeerder. In ruil hiervoor vraagt de business angel meestal een pakket aandelen. De investeerder wil inspraak in je bedrijf en op de hoogte blijven. Je krijg er dus een zakelijke partner bij in je bedrijf. Daarom is het belangrijk dat het tussen jullie klikt.
Zo kijkt een business angel naar je plan
Als een business angel naar je plannen kijkt, let diegene op het volgende:
- Krijg ik een goed gevoel bij de plannen?
- Investeert de ondernemer ook eigen geld in de plannen?
- Laat de ondernemer zien dat die het bedrijf met hart en ziel runt?
- Wat is de verdeling van de aandelen tussen de ondernemer en de investeerder?
- Wat staat er in de (korte) aandeelhoudersovereenkomst?
- Zijn de voorwaarden een beetje soepel?
Venture capital fonds
Kenmerken
Een venture capital is een investeringsfonds dat zich richt op risicovolle investeringen in innovatieve of snelgroeiende bedrijven. Een fondsmanager beheert het fonds. Die zorgt voor investeringen in kansrijke projecten. Je doet een aanvraag bij het fonds. Dat kan vanaf ongeveer 200.000 euro maar meestal is dit bedrag hoger. Het bedrag is altijd tegen een percentage van de aandelen. Het fonds wil rendement halen voor de aandeelhouders in het fonds. De aandeelhouders willen de waarde van de aandelen die ze in je bedrijf hebben, vergroten. Na een paar jaar verkoopt het fonds die aandelen weer. Dit noemen we een exit. Venture capital fondsen beginnen met investeren, waar het investeringsbedrag van de business angels ophoudt.
Zo kijkt het fonds naar je plan
De fondsbeheerder in een venture capital-fonds wil:
- een uitgebreid boekenonderzoek
- inzet van voornamelijk andermans geld
- een professioneel team
- voorkeursaandelen in de onderneming
- een uitgebreide aandeelhoudersovereenkomst
- strikte voorwaarden
Kiezen
Kies nu welke van deze twee investeerders het best bij jou en je plannen past. Je kiest op basis van het bedrag dat je nodig hebt. Bovendien let je op de werkwijze van beide investeerders. Welke werkwijze sluit het beste aan bij jouw manier van werken? En waar heeft je bedrijf behoefte aan? Zet alles voor jezelf goed op een rij. Ligt je voorkeur bij de band met de business angel en het advies? Of wil je een bekende investeerder die ook snel mee wil cashen? Houd er rekening mee dat een privéinvesteerder altijd tijd en aandacht van je wil.
In de praktijk helpen business angels je bedrijf in een vroege fase op weg. Ze gebruiken buigzamere voorwaarden en zeggenschap. Is dit succesvol? Dan schaalt een venture capital fonds je bedrijf verder op. Maar dan wel met strengere voorwaarden en hardere rendementsgaranties.
